Стохастическое моделирование — это форма финансовой модели, которая прогнозирует вероятность различных результатов при разных условиях с использованием случайных величин и помогает принимать инвестиционные решения.
Стохастическое моделирование представляет данные, учитывающие определенные уровни непредсказуемости или случайности. Компании используют стохастическое моделирование для улучшения своей деловой практики и увеличения прибыли. В секторе финансовых услуг специалисты по планированию, аналитики и портфельные менеджеры используют стохастическое моделирование для управления своими активами, пассивами и оптимизации портфелей.
Стохастическое и детерминистическое моделирование
Чтобы понять концепцию стохастического моделирования, сравним его с детерминистическим.
Детерминистическое моделирование дает постоянные точные результаты для определенного набора входных данных, независимо от того, сколько раз пересчитывается модель. Здесь математические свойства известны. Ни один из наборов не является случайным, и существует только один набор конкретных значений и только один ответ или решение проблемы. В детерминистической модели неопределенные факторы являются внешними по отношению к модели.
Стохастическое моделирование дает изменчивые результаты и по своей сути является случайным. В эту модель встроены неопределенные факторы. Она дает много ответов, оценок и результатов, например, добавление переменных в сложную математическую задачу, чтобы увидеть их различное влияние на решение. Затем один и тот же процесс повторяется много раз по различным сценариям.
Стохастическое моделирование используется при инвестировании в акции, в страховании, различных отраслях промышленности, лингвистике, статистике и т.д.
Пример стохастического моделирования
Стохастические инвестиционные модели пытаются прогнозировать изменения цен, доходности (ROA), классов облигаций и акций с течением времени. Симуляция Монте-Карло является одним из примеров стохастической модели. Он может моделировать поведение портфеля на основе вероятностного распределения доходности отдельных акций.
Стохастические инвестиционные модели могут быть с одним или несколькими активами и используются для:
- финансового планирования;
- оптимизации управления активами и пассивами (ALM);
- распределения активов;
- актуарной работы.
Значение стохастического моделирования в финансах обширно. При выборе инвестиционных инструментов очень важно иметь возможность просматривать различные результаты при разных факторах и условиях. Иногда от этого может зависеть успех или неудачи компании.
В постоянно меняющемся мире инвестирования новые переменные могут вступить в игру в любое время, что может сильно повлиять на решения инвесторов. Поэтому финансовые специалисты часто запускают стохастические модели сотни или даже тысячи раз.