Стохастичне моделювання — це форма фінансової моделі, яка прогнозує ймовірність різних результатів за різних умов з використанням випадкових величин і допомагає приймати інвестиційні рішення.
Стохастичне моделювання представляє дані, що враховують певні рівні непередбачуваності чи випадковості. Компанії використовують стохастичне моделювання для покращення своєї ділової практики та збільшення прибутку. У секторі фінансових послуг фахівці з планування, аналітики та портфельні менеджери використовують стохастичне моделювання для управління своїми активами, пасивами та оптимізації портфелів.
Стохастичне та детерміністичне моделювання
Щоб зрозуміти концепцію стохастичного моделювання, порівняємо його з детерміністичним.
Детерміністичне моделювання дає постійні точні результати певного набору вхідних даних, незалежно від того, скільки разів перераховується модель. Тут математичні характеристики відомі. Жоден із наборів не є випадковим, і існує тільки один набір конкретних значень і лише одна відповідь чи вирішення проблеми. У детерміністичній моделі невизначені фактори є зовнішніми щодо моделі.
Стохастичне моделювання дає мінливі результати і є випадковим. У цю модель вбудовано невизначені фактори. Вона дає багато відповідей, оцінок та результатів, наприклад, додавання змінних до складного математичного завдання, щоб побачити їхній різний вплив на рішення. Потім той самий процес повторюється багато разів за різними сценаріями. Стохастичне моделювання використовується при інвестуванні в акції, страхуванні, різних галузях промисловості, лінгвістиці, статистиці тощо.
Приклад стохастичного моделювання
Стохастичні інвестиційні моделі намагаються прогнозувати зміни цін, прибутковості (ROA), класів облігацій та акцій з часом. Симуляція Монте-Карло є одним із прикладів стохастичної моделі. Він може моделювати поведінку портфеля на основі ймовірного розподілу дохідності окремих акцій.
Стохастичні інвестиційні моделі можуть бути з одним або декількома активами та використовуються для:
- фінансового планування;
- оптимізації управління активами та пасивами (ALM);
- розподілу активів;
- актуарної роботи.
Значення стохастичного моделювання у фінансах є дуже широким. При виборі інвестиційних інструментів дуже важливо мати можливість переглядати різні результати за різних факторів та умов. Іноді від цього може залежати успіх чи невдачі компанії.
У світі інвестування, що постійно змінюється, нові змінні можуть розпочати гру будь-коли, що може сильно вплинути на рішення інвесторів. Тому фінансові фахівці часто запускають стохастичні моделі сотні чи навіть тисячі разів.