Инвестиционный продукт — это продукт, предлагаемый инвесторам на основе базовой ценной бумаги или группы активов, которые приобретаются с целью получения благоприятной прибыли.
Термин «инвестиционный продукт» является общим для всех финансовых инструментов. Типы инвестиционных продуктов, доступные для индивидуальных и институциональных инвесторов, могут значительно различаться. В инвестиционной сфере существует широкий спектр инвестиционных продуктов, которые помогают инвесторам достичь краткосрочных и долгосрочных целей.
Классификация инвестиционных продуктов
Прирост капитала и распределение доходов — две стандартные классификации инвестиционных продуктов. Некоторые покупаются инвесторами в первую очередь из-за способности увеличиваться или повышаться в цене с течением времени. Другие инвестиционные продукты могут иметь дополнительный доходный компонент. Инвестиции с фиксированным доходом (облигации и смешанные фонды облигаций) предоставляют инвесторам возможность приобрести актив, стоимость которого может возрасти. Современная теория портфеля предполагает, что у инвестора есть диверсифицированный портфель инвестиций, включающий множество инвестиционных продуктов для получения оптимального вознаграждения.
Виды инвестиционных продуктов
На инвестиционном рынке инвестиционные продукты структурируются по-разному. Поэтому у инвесторов есть широкий спектр возможностей. Структурированные инвестиционные продукты включают:
- Паевые инвестиционные фонды.
- Торгуемые на бирже фонды.
- Фонды денежного рынка.
- Аннуитеты (финансовые ренты).
- Другие инвестиционные продукты.
Основными инвестиционными продуктами являются акции, облигации и производные инструменты.
- Акции. Инвестиции в акции представляют собой долю в акционерном капитале публично торгуемой компании. Компании выпускают акции в рамках режима привлечения капитала, который финансирует их деятельность. Инвестиции в акции имеют разные перспективы роста и обычно анализируются на основе предполагаемой будущей прибыли и отношения цены к прибыли.
- Облигации — один из самых известных инвестиционных продуктов с фиксированным доходом. Их предлагают компании, которые стремятся привлечь капитал. Облигации выплачивают инвесторам проценты в виде купонных выплат и предлагают полное погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения. Облигации и фонды облигаций классифицируются по кредитному рейтингу, который дает представление о структуре капитала и способности производить своевременные платежи.
- Производные инструменты предлагаются на основе движения определенного базового актива. Опционы пут и колл на акции и фьючерсы, основанные на движении цен на сырьевые товары, являются одними из ведущих рыночных инвестиционных продуктов с производными финансовыми инструментами. Существуют также фьючерсы и индивидуальные инвестиционные продукты, которые позволяют инвесторам спекулировать на движениях цен или перемещать риски между сторонами. Деривативы — сложные инвестиционные продукты, поэтому для их использования требуется определенный опыт и уровень знания рынка.
Сегодня существует много инвестиционных направлений, среди которых можно выбрать самый подходящий и эффективный для конкретного инвестора.