Інвестиційний продукт — це продукт, що пропонується інвесторам на основі базового цінного паперу або групи активів, які купуються з метою отримання сприятливого прибутку.
Термін «інвестиційний продукт» є загальним для всіх фінансових інструментів. Типи інвестиційних товарів, доступні для індивідуальних та інституційних інвесторів, можуть істотно відрізнятися. В інвестиційній сфері існує широкий спектр інвестиційних продуктів, які допомагають інвесторам досягти короткострокових та довгострокових цілей.
Класифікація інвестиційних продуктів
Приріст капіталу та розподіл доходів — дві стандартні класифікації інвестиційних продуктів. Деякі купуються інвесторами насамперед через здатність збільшуватися або підвищуватись у ціні з часом. Інші інвестиційні продукти можуть мати додатковий прибутковий компонент. Інвестиції з фіксованим доходом (облігації та змішані фонди облігацій) надають інвесторам можливість придбати актив, вартість якого може зрости. Сучасна теорія портфеля передбачає, що інвестор має диверсифікований портфель інвестицій, що включає безліч інвестиційних продуктів для отримання оптимальної винагороди.
Види інвестиційних продуктів
На інвестиційному ринку інвестиційні продукти структуруються по-різному. Тому інвестори мають широкий спектр можливостей. Структуровані інвестиційні продукти включають:
- Пайові інвестиційні фонди.
- Фонди, що торгуються на біржі.
- Фонди ринку.
- Ануїтети (фінансові ренти).
- Інші інвестиційні товари.
Основними інвестиційними продуктами є акції, облігації та похідні інструменти.
Акції. Інвестиції в акції являють собою частку в акціонерному капіталі компанії, що публічно торгується. Компанії випускають акції у межах режиму залучення капіталу, який фінансує їхню діяльність. Інвестиції в акції мають різні перспективи зростання та зазвичай аналізуються на основі передбачуваного майбутнього прибутку та відношення ціни до прибутку.
Облігації — дуже популярний інвестиційний продукт з фіксованим доходом. Їх пропонують компанії, які прагнуть залучити капітал. Облігації виплачують інвесторам відсотки у вигляді купонних виплат та пропонують повне погашення основної суми боргу при настанні терміну погашення. Облігації та фонди облігацій класифікуються за кредитним рейтингом, який дає уявлення про структуру капіталу та здатність проводити своєчасні платежі.
Похідні інструменти пропонуються з урахуванням руху певного базового активу. Опціони пут і кол на акції та ф'ючерси, засновані на русі цін сировинних товарів, є одними з провідних ринкових інвестиційних продуктів з похідними фінансовими інструментами. Існують також ф'ючерси та індивідуальні інвестиційні продукти, що дозволяють інвесторам спекулювати на рухах цін або переміщувати ризики між сторонами. Деривативи — складні інвестиційні продукти, тому їхнього використання потрібен певний досвід і рівень знання ринку.
Сьогодні існує багато інвестиційних напрямів, серед яких можна вибрати найпридатніший та найефективніший для конкретного інвестора.