Баланс – это финансовый отчет, который сообщает об активах, обязательствах и акционерном капитале компании на определенный момент времени. Балансовые отчеты служат основой для расчета нормы прибыли инвесторов и оценки структуры капитала компании. То есть, он дает представление о том, чем компания владеет и что она должна. Баланс может использоваться для проведения фундаментального анализа или расчета финансовых коэффициентов.
Как работает балансовый отчет
Баланс обеспечивает обзор состояния финансов компании на определенный момент времени и не может дать представления о тенденциях, которые наблюдаются в течение длительного периода времени. Поэтому его всегда нужно сравнивать с балансом предыдущих периодов.
Инвесторы могут получить представление о финансовом благополучии компании, используя ряд коэффициентов, взятых из балансового отчета, включая отношение долга к собственному капиталу, коэффициент кислотного теста и др.
Баланс соответствует следующему уравнению бухгалтерского учета:
Капитал предприятия = Активы - Обязательства
Компоненты баланса
Бухгалтерский баланс состоит из:
- Ресурсов.
- Долгосрочных активов.
- Пассивов.
- Долгосрочных обязательств.
Счета в сегменте ресурсов перечислены сверху вниз в порядке ликвидности. Они делятся на оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства, внеоборотные или долгосрочные активы.
Общий порядок счетов в составе оборотных средств:
- Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами и могут включать казначейские векселя, краткосрочные депозитные сертификаты и твердую валюту.
- Рыночные ценные бумаги – долевые и долговые ценные бумаги, для которых существует ликвидный рынок.
- Дебиторская задолженность (AR) – деньги, которые клиенты должны компании.
- Товарно-материальные запасы относятся к любым товарам, имеющимся в наличии для продажи, по наименьшей себестоимости.
- Предоплаченные расходы (страхование, рекламные контракты, аренда).
К долгосрочным активам относятся:
- Долгосрочные вложения – ценные бумаги, которые не будут или не могут быть погашены в следующем году.
- Основные средства (земля, автомобили, оборудование, здания и другие долговечные капиталоемкие активы).
- Нематериальные активы включают нефизические (но все же ценные) активы, такие как интеллектуальная собственность и goodwill (деловая репутация). Эти активы обычно указываются в балансе только в том случае, если они приобретаются, а не разрабатываются собственными силами.
Пассивы
Обязательство – это любые деньги, которые компания должна внешним сторонам (счета, проценты по облигациям, коммунальные услуги, заработная плата и т.д.). Текущие обязательства подлежат погашению в течение одного года.
Счета текущих обязательств включают в себя банковскую задолженность, проценты к выплате, заработную плату, предоплату клиентов, дивиденды, премии, кредиторскую задолженность и т.п.
Долгосрочные обязательства:
- Проценты и основная сумма по выпущенным облигациям.
- Обязательства пенсионного фонда – деньги, которые компания должна перечислить на пенсионные счета своих сотрудников.
- Отложенное налоговое обязательство – сумма налогов, которые были начислены, но не будут уплачены в течение следующего года.
Некоторые обязательства считаются вне баланса, поэтому в нем не отображаются.