Дохід у сфері інтернет-безпеки

Check Point Software Technologies (NASD: CHPK) — світовий лідер у сфері інтернет-безпеки. Продукти та сервіси Check Point купують великі компанії, сервіс-провайдери, представники малого та середнього бізнесу, роздрібні споживачі. Серед клієнтів понад 100 тис. компаній та мільйони користувачів по всьому світу. Структура виручки: Північна та Південна Америка — 48,7%; Європа, Близький Схід та Африка — 36,0%; Азіатсько-Тихоокеанський регіон — 15,3%. Кількість співробітників — близько 3500 чол. Серед найбільших власників акцій компанії BlackRock (2,86%), Goldman Sachs (1,29%), Credit Suisse (0,87%).

Чинники зростання:

Тенденції зростання витрат на інтернет-безпеку, що зберігаються, у світі й надалі сприятимуть зростанню бізнесу Check Point.

Продовження реалізації стратегії розвитку в таких швидкозростаючих сегментах, як мобільна ІТ-безпека, хмарні сховища даних, інтернет речей. Зокрема, компанія успішно запустила платформу Check Point Infinity, яка є першою системою кібербезпеки, яка одночасно захищає дані в мережі, хмарних сховищах і на мобільних пристроях.

Висока маржинальність бізнесу, що покращується: ставлення чистого прибутку до виручки в 2016 році склало 41,5%, а в першому кварталі 2017 року — 41,9%. Рентабельність власного капіталу та рентабельність активів у 2016 році становили 20,64% та 14,09% відповідно, а у першому кварталі 2017 року – 20,94% та 14,42% відповідно.

Мінімальні ризики фінансової стійкості завдяки відсутності боргового навантаження.

Компанія торгується з дисконтом 14% до аналогів за показником P/E та з дисконтом 15% до аналогів за показником EV/EBIT.

Технічний аналіз:

Ціна на акції Check Point пробила вгору 50-, 100- та 200-денні ковзаючі середні і вийшла з хмари індикатора Ішимоку вгору. Динаміка ціни акцій продовжує залишатися в довгостроковому висхідному тренді.