Take profit, тейк-профіт (T/P) — це тип лімітного ордера, який вказує точну ціну, за якою можна закрити відкриту позицію для отримання прибутку. Якщо вартість цінного паперу не досягає граничної ціни, ордер тейк-профіту не виконується.
Для керування відкритими позиціями більшість трейдерів використовують тейк-профіт у поєднанні з ордерами стоп-лосс (S/L). Якщо цінний папір піднімається до точки тейк-профіту, виконується ордер T/P і позиція закривається з прибутком. Коли цінний папір падає до точки стоп-лосс, виконується S/L і позиція закривається зі збитком. Різниця між ринковою ціною та цими двома точками допомагає визначити співвідношення ризику та прибутку за угодою.
Перевага використання ордера тейк-профіту полягає в тому, що трейдеру не потрібно турбуватися про ручне виконання угоди або сумніватися в собі. З іншого боку, ордери на тейк-профіт виконуються за найкращою можливою ціною незалежно від поведінки базового цінного папера. Акція може розпочати прорив вище, але ордер T/P може здійснитися на початку прориву, що призведе до високих альтернативних витрат.
Ордери take profit часто розміщуються на рівнях, які визначаються іншими формами технічного аналізу, включаючи аналіз графічних моделей та рівнів підтримки та опору, або з використанням методів управління капіталом, таких як критерій Келлі. Багато розробників торгових систем також використовують ордери отримання прибутку під час розміщення автоматичних угод, оскільки вони можуть бути чітко визначені і є відмінним методом управління ризиками.
Приклад ордера тейк-профіт
Припустимо, що трейдер помічає на графіку висхідний патерн і відкриває нову довгу позицію. Якщо акція має прорив, трейдер очікує, що вона зросте на 15%. Якщо акції не прориваються, трейдер хоче швидко вийти з позиції та перейти до наступної можливості. Щоб продавати автоматично, він може створити ордер на отримання прибутку, який на 15% вищий за ринкову ціну. У той же час він може розмістити стоп-ордер нижче за поточну ринкову ціну на 5%.
Комбінація тейк-профіту та стоп-лосу створює співвідношення ризику до винагороди 5:15. Це сприятливо за умови, що шанси досягнення кожного результату рівні.
Розміщуючи ордер на тейк-профіт, трейдеру не потрібно турбуватися про ретельне відстеження акцій протягом дня або як високо вони можуть піднятися після прориву. Існує чітко встановлене співвідношення ризику та винагороди, і ще до вчинення угоди трейдер знає, чого очікувати.