Інвестування — це розподіл фінансових ресурсів з метою отримання прибутку.
Очікування доходу є основною причиною інвестування. Спектр активів, в які можна інвестувати та отримувати прибуток, дуже широкий.
В інвестуванні ризик і прибутковість йдуть пліч-о-пліч. Низький ризик означає малу очікувану прибутковість. А великий прибуток зазвичай супроводжується високим ризиком. Найнижчий рівень ризику мають CD (депозитні сертифікати). Облігації та фінансові інструменти з фіксованою прибутковістю мають вищий рівень ризику. Акції, товари та деривативи вважаються ризикованими. Також можна інвестувати у землю, нерухомість, мистецтво, антикваріат тощо.
Прибутковість активу залежить від його типу. Наприклад, багато акцій виплачують квартальні дивіденди, тоді як за облігаціями — щоквартальні відсотки.
Крім дивідендів та відсотків важливим компонентом прибутку є підвищення цін. Загальний прибуток від інвестицій можна розглядати як суму доходу і приросту капіталу.
Інструменти інвестицій
Найпоширенішими фінансовими інструментами інвестування є:
- Акції.
- Облігації.
- Фонди.
- REIT (інвестиційні фонди).
- Альтернативні інвестиції.
- Опціони та деривативи.
- Сировинні товари.
Акції. Покупець акцій компанії стає її пайовим власником (акціонером). Акціонери за рахунок підвищення вартості акцій отримують регулярні дивіденди.
Облігації — це боргові зобов'язання компаній. Купівля облігації має на увазі, що акціонер володіє часткою в борзі організації, має право на періодичні виплати відсотків та повернення номінальної вартості облігації при настанні терміну її погашення.
Фонди — об'єднані інструменти, якими управляють інвестиційні менеджери, що дозволяють інвесторам інвестувати в акції, облігації, привілейовані акції, товари тощо. Двома найпоширенішими типами фондів є пайові інвестиційні та ETF (біржові).
REIT (інвестиційні фонди). REIT торгують на фондових біржах, пропонуючи своїм інвесторам перевагу миттєвої ліквідності. Також вони інвестують у комерційну чи житлову нерухомість, виплачуючи інвесторам прибуток від оренди.
Альтернативні інвестиції. Універсальна категорія, до якої входять хедж-фонди та приватний капітал. Хедж-фонди можуть хеджувати свої інвестиційні ставки, відкриваючи довгі та короткі позиції щодо акцій та інших інвестицій. Прямий акціонерний капітал дозволяє компаніям залучати капітал, не виходячи на біржу. Останнім часом було запроваджено альтернативні інвестиції у форматах фондів, доступних роздрібним інвесторам.
Опціони та деривативи. Опціон — похідний інструмент, який дає покупцеві право (але не обов'язок) купувати або продавати цінні папери за фіксованою ціною протягом певного періоду. Деривативи зазвичай використовують кредитне плече, що робить їх вигідною пропозицією з високим ризиком.
Сировинні товари. Товари включають метали, нафту, зерно, тваринницькі продукти, валюти і т.д. Вони продаються через товарні ф'ючерси чи ETF (біржові фонди). Можуть використовуватися для хеджування ризиків або в спекулятивних цілях.
Самостійне інвестування
Питання «Як інвестувати?» зводиться до того, чи належить інвестор до категорії «зроби сам» або вважає за краще, щоб його грошима керував професіонал. Багато інвесторів, які воліють самостійно керувати своїми фінансами, мають рахунки в дисконтних брокерських конторах (через низькі комісійні та простоту укладання угод).
Інвестування чи спекуляція?
Вважається покупка цінних паперів інвестуванням чи спекуляцією, залежить від трьох факторів:
- Суми ризику. Зазвичай інвестування передбачає менший ризик, порівняно зі спекуляцією.
- Період утримання інвестицій. Інвестування включає більш тривалий період утримання (може вимірюватись роками). Спекуляція передбачає короткі періоди.
- Джерела доходу. В інвестуванні зростання цін є менш важливою частиною доходу, а дивіденди та виплати можуть становити основну частину. У спекуляціях підвищення цін є основним джерелом прибутку.
Більшість інвесторів є звичайними людьми, які працюють, мають сім'ю та хобі. Для них інвестування — це просто спосіб забезпечити собі комфортне життя.