Імпульсне інвестування — це стратегія, спрямована на отримання вигоди з продовження існуючої ринкової тенденції.
Імпульсне інвестування включає відкриття довгих позицій по:
- Акціям.
- Ф'ючерсам.
- ETF (біржовим фондам).
- Будь-якому фінансовому інструменту з висхідною ціною.
- Коротким продажам активів з низхідною ціною.
Імпульсне інвестування передбачає, що тенденції можуть зберігатися протягом деякого часу і що можна отримати прибуток, залишаючись з тенденцією до її завершення, незалежно від того, як довго це може тривати.
Методи імпульсного інвестування
Імпульсне інвестування зазвичай передбачає дотримання суворого набору правил, заснованих на технічних індикаторах, які визначають точки входу та виходу ринку для певних цінних паперів.
Методи імпульсного інвестування:
- Інвестори, що застосовують моментум, іноді використовують для торгових сигналів дві МА (довгострокові ковзні середні), одна трохи коротша за іншу. Деякі використовують, наприклад, 50-денні та 200-денні ковзні середні. В цьому випадку 50-денний перетин вище 200-денного створює сигнал на покупку, а 50-денний перетин нижче 200-денного дає сигнал на продаж. Деякі імпульсні інвестори вважають за краще використовувати довгострокові ковзні середні.
- Інший тип стратегії імпульсного інвестування включає відстеження заснованих на ціні сигналів (щоб відкривати довгу позицію по секторальним ETF з найбільш сильним імпульсом, одночасно продаючи секторальні ETF з найслабшим імпульсом).
- Наступні стратегії імпульсного інвестування включають аналіз активів. Наприклад, деякі трейдери, що торгують акціями, уважно стежать за кривою прибутковості казначейських облігацій та використовують її як імпульсний сигнал для входу та виходу з угоди. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій вище за прибутковість дворічних облігацій зазвичай є сигналом до купівлі, тоді як прибутковість дворічних облігацій, що перевищує прибутковість 10-річних облігацій — сигнал до продажу.
Перш ніж практикувати імпульсне інвестування, потрібно переконатися в тому, що обрані правильні цінні папери, врахувати їхню ліквідність та обсяг торгів.
Деякі стратегії інвестування включають як фактори імпульсу, так і фундаментальні. Тут акцент робиться на EPS (квартальний та річний прибуток на акцію). Дехто може заперечити, що це не імпульсна стратегія. Проте, система, зазвичай, шукає акції з урахуванням як прибутку, так і імпульсу продажів та має тенденцію вказувати на акції з динамікою ціни.
Деякі професійні інвестиційні менеджери використовують імпульсне інвестування, вважаючи, що індивідуальний підбір акцій, заснований на DCF (аналізі дисконтованих грошових потоків) та інших фундаментальних факторах, дає більш передбачувані результати і є найкращим засобом досягнення високих показників індексу в довгостроковій перспективі.