Дивергенція (англ. divergence) — це ситуація, коли ціна активу рухається в напрямку, протилежному технічному індикатору. Вона попереджає, що поточний ціновий тренд може слабшати, а в деяких випадках призвести до зміни напряму ціни.
Дивергенція буває:
- Позитивна (бичача). Вказує на можливе підвищення вартості активу. У цьому випадку ціна активу досягає нового мінімуму під час зростання індикатора (осцилятора), наприклад, грошового потоку.
- Негативна (ведмежа). Сигналізує про зниження вартості активу. Тут ціна активу досягає нового максимуму, а індикатор — мінімуму.
Навіщо трейдери використовують дивергенцію?
Трейдери використовують дивергенцію для оцінки основного імпульсу ціни активу та ймовірності розвороту ціни. Наприклад, вони можуть нанести на графік цін осцилятор RSI (індекс відносної сили). Якщо акція робить нові максимуми, RSI сильно знижується, тому висхідний тренд ціни може слабшати. Це негативна дивергенція.
Або припустимо, що ціна акції та RSI досягають нового мінімуму. Інвестори роблять висновок, що акції втрачають низхідний імпульс і незабаром може бути розворот тренду. Це позитивна дивергенція.
Чим дивергенція відрізняється від конвергенції?
Дивергенція — це коли ціна та індикатор кажуть трейдеру різні речі.
Конвергенція (convergence) — якщо індикатор і ціна або декілька індикаторів кажуть трейдеру одне й те саме. В ідеалі під час торгів і для входу в угоду трейдери хочуть конвергенції.
Обмеження використання дивергенції
Зазвичай, щоб підтвердити розворот тренду, перед тим як діяти, інвестори використовують комбінацію індикаторів і методів. Дивергенція не є присутньою при всіх розворотах ціни, тому в поєднанні з нею вони використовують додаткові форми аналізу та контролю ризиків.
Тобто дивергенція не є однозначною ознакою того, що ринок почне змінюватися та інвестору треба піти проти тренду. Але вона сигналізує трейдеру про те, що нинішня кон'юнктура ринку може змінитись, тому необхідно шукати можливості для входу до угод у зворотному напрямку. Чим вищим буде таймфрейм (час, що використовується для угрупування котирувань), тим швидше станеться розворот.