Активи під управлінням (АПУ)

Активи під управлінням – це загальна ринкова вартість інвестицій, якими фізична або юридична особа управляє від імені клієнтів. Визначення та формули активів під управлінням розрізняються залежно від компанії.

Під час розрахунку АПУ деякі фінансові установи включають туди банківські депозити, пайові інвестиційні фонди і готівку. Інші ж обмежують його коштами, що знаходяться під дискреційним управлінням.

В цілому, активи під управлінням – тільки один аспект, який використовується при оцінці компанії або інвестицій. Інвестори часто розглядають більш високий приплив інвестицій і більш високі показники АПУ.

Поняття активів під управлінням

АПУ – це сума ринкової вартості всіх інвестицій, якими управляє фонд або сімейство фондів, фірма венчурного капіталу, брокерська компанія або фізична особа, зареєстрована як консультант з інвестицій або керуючий портфелем.

АПУ, що використовуються для позначення розміру або суми, бувають різними. Вони можуть належати до загальної суми активів, якими управляє компанія для всіх своїх клієнтів, або для конкретного клієнта. АПУ включають капітал, який менеджер (зазвичай на свій розсуд) може використовувати, щоб здійснювати транзакції для одного або всіх клієнтів.

Наприклад, якщо інвестор вклав 50 000 доларів в пайовий інвестиційний фонд, це стає частиною загальних активів під управлінням. Керуючий фондом може купувати та продавати акції відповідно до інвестиційної мети фонду, використовуючи всі вкладені кошти, без отримання будь-яких спеціальних додаткових дозволів.

Інвестору може знадобитися мінімальна сума особистих АПУ, щоб він мав право на участь у певному типі інвестицій, наприклад, у хедж-фонді. Керуючі приватним капіталом хочуть гарантувати, що клієнт зможе протистояти несприятливим ринковим умовам, не наражаючись на занадто великі фінансові збитки. Індивідуальні АПУ інвестора також можуть бути важливим чинником при визначенні типу послуг, які він одержує від фінансового консультанта або брокерської компанії.