Bail-In (Застава)

Застава (англійською bail-in) – це спосіб гарантованого виконання компанією зобов'язань перед кредиторами у разі банкрутства. Зовнішня допомога в цьому разі протилежна фінансовій.

Для фізичних осіб застава буває у вигляді:

  • Забезпеченої особистої позики. В цьому випадку позичальник залишає кредитору якийсь цінний предмет, вартість якого дорівнює сумі позики або її перевищує.
  • Іпотека. Коли власник не виплачує іпотеку понад 2 місяці, кредитор подає до суду та житло переходить у статус застави.
  • Маржинальна торгівля. Застосовується, коли інвестор купує у брокера акції, використовуючи як заставу залишок свого рахунку.

Поняття Bail-In

Bail-In – це примусова конвертація існуючих акцій у нові. Розглянемо на прикладі Приватбанку. У 2016 році він був визнаний неплатоспроможним, після чого активи екскерівників були конвертовані в нові цінні папери. Це значно зменшило суму, яку вклала держава (екстрена допомога), щоб забезпечити фінансову стійкість цього банку.

Інвестори та власники депозитів у проблемній фінансовій установі хотіли б зберегти платоспроможність організації, а не зіткнутися з альтернативою втрати повної вартості своїх інвестицій чи депозитів в умовах кризи. Уряди вважають за краще не допускати банкрутств фінансових установ, тому що у великому масштабі це може збільшити ймовірність системних проблем ринку.

В той час як більшість інвесторів знайомі з програмами екстреної допомоги та способами їхнього використання, вона також є хитрістю економістів. Європа поєднала їх для вирішення багатьох глобальних проблем. Наприклад, Банк міжнародних розрахунків (BIS) відкрито говорив про те, як bail-in може бути використаний з акцентом на інтеграцію до Європейського Союзу.

Реальні приклади Bail-In

Приклад 1. Кіпрський експеримент. У 2013 році, після світової економічної кризи 2008-го, урядовці Кіпру вдалися до стратегії bail-in. Суть полягала в тому, що незастраховані вкладники (люди з депозитами понад 100 000 євро) втратили в Банку Кіпру значну частину своїх вкладів. Натомість вони отримали акції банку.

Приклад 2. У 2018 році Європейський Союз почав розглядати питання про ширше включення bail-in до своєї нової системи врегулювання суперечок. Тут екстрена допомога здійснюється на першому етапі, вимагаючи списання певної суми до того, як фонди порятунку стануть доступними.

Розповісти про цю новину:

JAMKEY є незалежним ресурсом, який не контролюється будь-яким оператором азартних ігор або іншою установою. Ми чесно створюємо наші огляди і керівництва, спираючись тільки на власні знання і думку наших незалежних експертів; все це створено лише в інформаційних цілях.