Повітряна позика – це вид позики, яка частково погашається протягом терміну її дії. Оскільки вона не повністю амортизується, в кінці терміну потрібен додатковий платіж для погашення основної суми кредиту, що залишилася. Повітряні позики можуть бути привабливими для короткострокових позичальників, оскільки вони зазвичай мають нижчі відсоткові ставки, ніж позики з тривалими термінами. Тим не менш, позичальник повинен усвідомлювати ризики рефінансування, оскільки існує ризик повернення кредиту за вищою процентною ставкою.
Як працює повітряна позика
Іпотека – це позика, яка найчастіше пов'язана з повітряними позиками. Іпотечні кредити зазвичай мають стислі терміни (від 5 до 7 років). Однак, щомісячні платежі протягом цього короткострокового періоду не призначені для погашення всього кредиту. Натомість щомісячні платежі розраховуються так, ніби позика була традиційною іпотекою.
Плюси та мінуси повітряних позик
Повітряна позика має явні переваги:
- Нижчі щомісячні платежі, на відміну від традиційної амортизованої позики, оскільки виплачується мала частина основної суми боргу. Це дозволяє компанії або приватній особі позичати більше, ніж вони могли б в іншому випадку.
- Якщо відсоткові ставки високі, їхній вплив непомітний, оскільки, як зазначалося вище, розмір платежу невеликий.
- У разі високих процентних ставок компанія може відмовитись від зобов'язань десятиліттями виплачувати гроші та рефінансувати позику за нижчою ставкою на більш короткий термін.
Недоліками повітряних позик є:
- Невиконання зобов'язань за кредитом, якщо позичальник не може переконати свого поточного кредитора чи іншу організацію профінансувати повітряний платіж або зібрати кошти на погашення основного балансу.
- Неможливість успішно рефінансувати повітряну позику за вищою відсотковою ставкою, збільшуючи щомісячні платежі.
- При оформленні повітряної позики існує прихований ризик того, що, наприклад, при невеликому початковому платежі, що складається тільки з відсотків, компанія або фізична особа будуть змушені позичати більше грошей, ніж можуть собі дозволити.