Керуючий активами (портфелем, грошима, інвестиціями, капіталом, фінансовий менеджер) — це фізична особа або фірма, що управляє портфелем цінних паперів індивідуального або інституційного інвестора. Зазвичай керуючий грошима наймає людей з різним досвідом, від дослідження та вибору варіантів інвестування до моніторингу активів та прийняття рішення про те, коли їх продавати.
Керуючий грошима за винагороду несе фідуціарний обов'язок обирати та керувати інвестиціями з обачністю для клієнтів, включаючи розробку відповідної інвестиційної стратегії, купівлю та продаж цінних паперів.
Фінансові менеджери надають своїм клієнтам індивідуальне обслуговування, портфоліо та постійне управління. При управлінні на основі комісій (на відміну від управління на основі транзакцій) клієнт та його радник перебувають на одному боці. Це означає, що клієнтам більше не потрібно ставити під сумнів рішення брокера про купівлю або продаж їхніх цінних паперів.
Професійний керуючий капіталом не отримує комісійних за транзакції. Його зарплата залежить від відсотка активів, які перебувають в управлінні. Відтак і фінансовий менеджер, і клієнт зацікавлені у зростанні портфеля.
Чому важливо наймати фінансового менеджера?
Професійний керуючий активами має досвід, щоб вибрати найбільш підхожі інвестиції для портфеля свого клієнта. Фінансові менеджери мають статус CFA (дипломованого фінансового аналітика), який допомагає оцінювати основи компанії шляхом аналізу фінансової звітності.
Фінансові менеджери мають доступ до безлічі інформації та інструментів (інтерв'ю з керівниками компаній, звіти про дослідження, дані аналітики, передове програмне забезпечення для фінансового моделювання тощо). Наявність цих ресурсів дозволяє управляючим грошима приймати інвестиційні рішення, які мають вищу ймовірність успіху.
Управляючі капіталом зазвичай стягують комісію за управління в розмірі від 0,5% до 2% річних (залежно від розміру портфеля).
Реальний приклад керуючого активами
Приклади провідних фірм управління капіталом включають:
- Vanguard Group Inc.
- Pacific Investment Management Co. (PIMCO).
- JP Morgan Asset Management.
Серед відомих індивідуальних керуючих активами — Уоррен Баффет з Berkshire Hathaway та Брюс Берковіц з Fairholme Fund.