Середній істинний діапазон (ATR) – це індикатор технічного аналізу, який вимірює волатильність ринку шляхом розкладання всього діапазону ціни активу за цей період. Представлений він був ринковим техніком Дж. Веллсом Уайлдером-молодшим в книзі «Нові концепції технічних торгових систем».
ATR вказує на волатильність активу, тобто, наскільки ціна активу змінилася за певний відрізок часу. ATR являє собою рухоме середнє цінових змін активу.
Як розрахувати середній істинний діапазон?
Щоб генерувати більше торгових сигналів, трейдери використовують короткі періоди, до 14-ти днів, тому що в довгі періоди висока ймовірність генерування меншої кількості сигналів.
Наприклад, припустимо, що трейдер хоче тільки проаналізувати волатильність акції протягом п'яти торгових днів. Отже, потрібно розрахувати п'ятиденний ATR. Припускаючи, що історичні дані про ціни розташовані у зворотному хронологічному порядку, трейдер знаходить:
- Максимум абсолютного значення поточного максимуму мінус поточний мінімум.
- Абсолютне значення поточного максимуму мінус попереднє закриття.
- Абсолютне значення поточного мінімуму мінус попереднє закриття.
Розрахунки істинного діапазону виконуються для п'яти останніх торговельних днів, а потім усереднюються для розрахунку першого значення п'ятиденного ATR.
Про що говорить середній істинний діапазон?
Спочатку Уайлдер розробив ATR для товарів, хоча індикатор також може використовуватися для акцій та індексів.
Простими словами, акція, яка має високий рівень волатильності, має більш високий ATR, а акція з низькою волатильністю – нижчий.
ATR може використовуватися ринковими технічними фахівцями для входу та виходу з угод і є корисним інструментом для додавання в торговельну систему. Він був створений, щоб дозволити трейдерам більш точно вимірювати денну волатильність активу за допомогою простих розрахунків. Індикатор не вказує напрямок ціни, а використовується в першу чергу для вимірювання волатильності, викликаної гепами, і обмеження рухів вгору або вниз. Зазвичай ATR використовується в якості методу виходу, який може застосовуватися незалежно від того, як приймається рішення про вхід. Одна з популярних технік, відома як вихід за «методом люстри», була розроблена Чаком Лебо. Стоп-наказ розміщується під найвищим максимумом, досягнутим акцією з моменту входу в угоду. Відстань між найвищим максимумом і стоп-рівнем визначається як декілька значень ATR. Наприклад, ми можемо відняти трикратне значення ATR з найвищого максимуму з моменту входу в угоду.
ATR можна використовувати для визначення розміру позиції, який враховує власну готовність окремого трейдера прийняти ризик, а також волатильність базового ринку.