Осцилятор — це інструмент технічного аналізу, який будує верхню та нижню смуги між двома крайніми значеннями, а потім створює індикатор тренду, який використовується трейдерами для виявлення короткострокових станів перекупленості чи перепроданості цінних паперів:
- Коли значення осцилятора наближається до верхнього екстремуму, технічні аналітики кажуть, що актив перекуплено.
- Якщо він наближається до нижнього екстремуму, актив вважається перепроданим.
Найчастіше осцилятори застосовують у поєднанні з іншими індикаторами технічного аналізу. Аналітики вважають осцилятори найбільш вигідними, коли не можуть легко знайти чіткий тренд у ціні акцій компанії, наприклад коли акції торгуються горизонтально або вбік.
Найбільш поширеними осциляторами є:
- Стохастичний осцилятор.
- Відносна сила (RSI).
- Швидкість зміни (ROC).
- Грошовий потік (MFI).
Інвестори використовують індикатор тренду, щоб зчитувати поточні умови для конкретного активу.
Механіка осцилятора
У технічному аналізі інвестор вимірює осцилятори за процентною шкалою від 0 до 100, де ціна закриття відноситься до загального цінового діапазону (для певної кількості барів на даному гістограмі). Щоб досягти цього, використовуються різні методи маніпулювання та згладжування декількох ковзних середніх. Коли ринок торгується в певному діапазоні, осцилятор слідує за коливаннями ціни та вказує на стан перекупленості. Якщо він перевищує 70–80% вказаного загального цінового діапазону, це свідчить про можливість продажу. Стан перепроданості існує, коли осцилятор знижується нижче 30-20%, що означає можливість покупки.
Сигнали залишаються актуальними доти, доки вартість базового цінного паперу тримається у встановленому діапазоні. Однак, коли відбувається прорив ціни, сигнали можуть вводити в оману.
Технічні аналітики вважають, що осцилятори краще підходять для бокових ринків і є найефективнішими при використанні у поєднанні з технічним індикатором, що визначає ринок у тренді або обмеженому діапазоні.