Номінальний утримувач (номінант) — це особа чи фірма, чиє ім'я вказано на цінних паперах для полегшення певних транзакцій чи переказів (при цьому початковий клієнт залишається фактичним чи законним власником).
Номінальний рахунок — це тип рахунку, на якому біржовий маклер зберігає акції, які належать клієнтам, що спрощує їхню купівлю, продаж і забезпечує зберігаємість. Номінальні рахунки є найпоширенішим способом зберігання акцій. Біржові маклери віддають перевагу номінальним рахункам тому, що вони знижують витрати та підвищують ефективність торгівлі.
Інвестиційні консультаційні фірми зазвичай використовують номінантів захисту активів, якими вони управляють.
Акції інвестора юридично належать неторговельній дочірній компанії біржового маклера чи номінальній компанії. Інвестор є бенефіціарним власником акцій і має на них права. Біржовий маклер реєструє всіх бенефіціарних власників, торгує відповідно до вказівок інвестора та передає інвестору кошти від продажів або дивіденди.
Оскільки акціями володіє неторговельна компанія, активи інвестора юридично відокремлені від активів та зобов'язань біржового маклера. Якщо брокер стає неплатоспроможним, акції інвестора захищені від кредиторів.
Номінальні рахунки та безпека інвесторів
Хоча регулюючі органи та біржі періодично перевіряють номінальні рахунки, цей процес не є щоденним. Оскільки біржовий маклер може перевести або продати акції з номінальних рахунків у будь-який час, це не виключає факт шахрайства, особливо у випадках, коли фірма стає неплатоспроможною та потребує грошових коштів та активів для погашення зобов'язань.
Номінальні рахунки та компенсація інвесторам
Більшість великих ринків пропонують інвесторам компенсацію, яка покриває активи, що належать біржовому маклеру:
- Інвестори отримують компенсацію до встановленої суми, якщо будь-які активи відсутні на їхніх рахунках і брокер неспроможний запропонувати різницю готівкою.
- Інвесторам з вищою вартістю акцій рекомендується мати рахунки у декількох брокерів, оскільки малоймовірно, що всі брокери зазнають невдачі одночасно.
Біржовий маклер зазвичай приймає іноземні цінні папери інвестора на безпосереднє зберігання. Зазвичай брокер використовує підрозділ великого банку. Але деякі міжнародні брокери мають місцеві дочірні компанії, які зберігають цінні папери на деяких або всіх своїх ринках.