«Блакитна фішка» — це визнана на національному рівні і фінансово стійка компанія, що добре зарекомендувала себе. «Блакитні фішки» зазвичай продають високоякісні, поширені продукти та послуги. Вони переживають спади та працюють з прибутком в умовах несприятливих економічних умов, що сприяє їхньому стабільному зростанню.
Термін «блакитна фішка» вперше був використаний для опису дорогих акцій у 1923 році, коли Олівер Джингольд, співробітник Dow Jones, спостерігав, як деякі акції торгуються за ціною 200 $ або вище за акцію. Сьогодні акції «блакитних фішок» не обов'язково відносяться до акцій з високою ціною, а скоріше до акцій високоякісних компаній, які витримали випробування часом.
Питання, наскільки великою має бути компанія, щоб претендувати на статус «блакитна фішка», залишається відкритим. Загальноприйнятим еталоном є ринкова капіталізація у розмірі 5 мільярдів доларів, хоча лідерами ринку чи сектора можуть бути компанії різних розмірів.
Багато консервативних інвесторів з низьким профілем ризику або близьких до пенсійного віку зазвичай вибирають акції «блакитних фішок», оскільки вони відмінно підходять для збереження капіталу, їхні постійні виплати дивідендів забезпечують дохід і захищають портфель від інфляції. Бенджамін Грем зазначає, що консервативним інвесторам треба шукати компанії, які стабільно виплачують дивіденди протягом 20 років і більше.
Характеристики акцій «блакитних фішок»
Акції «блакитних фішок» вважаються менш волатильними інвестиціями, ніж володіння акціями компаній без цього статусу, тому що «блакитні фішки» мають інституційний статус в економіці. Акції є високоліквідними, оскільки ними часто торгують індивідуальні та інституційні інвестори.
«Блакитні фішки» також характеризуються:
- Відсутністю боргу.
- Великою ринковою капіталізацією.
- Стабільним співвідношенням боргу до свого капіталу.
- Високою рентабельністю власного капіталу (ROE).
- Рентабельністю активів (ROA).
Надійні фундаментальні показники балансу у поєднанні з високою ліквідністю дозволили всім акціям «блакитних фішок» отримати рейтинги облігацій інвестиційного рівня. Хоча виплата дивідендів не є абсолютно необхідною для того, щоб акції вважалися «блакитними фішками», більшість «блакитних фішок» мають довгу історію виплати стабільних або зростаючих дивідендів.
Чи безпечні акції «блакитних фішок»?
Хоча акції «блакитних фішок» сприймаються як безпечна інвестиція, це не завжди так. Банкрутства General Motors, Lehman Brothers та низки провідних європейських банків під час глобальної рецесії 2008 року є доказом того, що навіть найкращі компанії можуть зазнавати труднощів.
Акції «блакитних фішок» підходять для використання як основні активи в рамках більшого портфеля, але вони не повинні становити весь портфель. Диверсифікований портфель зазвичай містить деякий розподіл на облігації та кошти. Інвестор також має розглянути можливість володіння акціями з середньою та малою капіталізацією.