Етичне інвестування — це стратегія, коли інвестор вибирає цінні папери для покупки, виходячи насамперед зі своїх етичних міркувань.
Етичне інвестування дає людям можливість вкладати капітал у компанії, чиї практики та цінності відповідають їхнім особистим переконанням (екологічним, релігійним тощо).
Етичні інвестори уникають акцій гріха (sin stocks), що випускаються компаніями, які займаються аморальною діяльністю (алкоголь, азартні ігри, зброя тощо).
Історія етичного інвестування
Найперший приклад етичного інвестування було зареєстровано в Америці (від квакерів 18-го століття). Наступний приклад режиму етичного інвестування на релігійній основі — ісламський банкінг, який уникає вкладень в алкоголь, азартні ігри, свинину та ін.
В ту ж епоху Джон Уеслі, засновник методизму, проповідував важливість утримання від інвестування в галузі, які завдають шкоди здоров'ю ближнього, наприклад, хімічні заводи.
У ХХ столітті етичне інвестування набуло популярності на основі соціальних поглядів. Тоді етичні інвестиції відображали політичний клімат та соціальні тенденції. У США у 1960-х і 1970-х роках етичні інвестори зосередили увагу на тих компаніях та організаціях, які просували рівність прав робітників, та уникали тих, хто підтримував війну у В'єтнамі або отримував від неї прибуток.
Починаючи з 1990-х років етичні інвестори стали приділяти велику увагу екологічним питанням. Вони відійшли від паливних компаній (вугілля, копалини тощо). Сьогодні етичне інвестування зосереджено на екологічності довкілля та моральних цінностях людського суспільства.
Як інвестувати етично?
Крім аналізу інвестицій з використанням етичних стандартів, треба:
- Ретельно вивчити історичні, поточні та прогнозовані результати інвестицій.
- Щоб перевірити, чи є вкладення розумними та чи можуть вони принести значний прибуток, необхідно вивчити історію та фінанси компанії.
- Підтвердити дотримання фірмою етичних норм.
На папері місія компанії може відображати цінності та переконання інвестора, але практика може цьому суперечити. Візьмемо, наприклад, компанію Enron, яка опублікувала та розповсюдила серед співробітників 63-сторінковий етичний кодекс, підкресливши їхню вірність принципам сумлінності та етики. А насправді було доведено, що вони зовсім не дотримувалися цієї політики та порушували закони.
Тому насправді етичне інвестування є дуже суб'єктивною темою.