Абсолютна прибутковість – це прибутковість активу за певний період. Цей показник розглядає підвищення чи зниження вартості активу (акції чи паю), виражене у відсотках.
Як працює абсолютна прибутковість?
Абсолютна прибутковість відноситься до суми коштів, зароблених інвестиціями. Також вона називається загальною прибутковістю, вимірює прибуток чи збиток, понесені активом чи портфелем, незалежно від будь-якого зразка чи іншого стандарту. Вона буває позитивна, негативна, відносна та пов'язана з іншими видами діяльності на ринку.
Історія абсолютної прибутковості
Перший фонд абсолютної прибутковості був створений в 1949 році в Нью-Йорку Альфредом Уінслоу Джонсом. У всьому світі в останні роки підхід до інвестування з абсолютною прибутковістю став одним з найбільш швидко зростаючих інвестиційних продуктів і його все частіше називають хедж-фондом.
Хедж-фонди
Хедж-фонд – це інвестиційний фонд, який орієнтується на максимізацію абсолютної прибутковості при заданому ризику. Він являє собою пул інвесторів і структурується як командитне товариство чи товариство з обмеженою відповідальністю (ТОВ). Керуючий хедж-фондом збирає кошти, працюючи з зовнішніми інвесторами та використовуючи кошти для інвестування на основі заявленої стратегії.
Хедж-фонди в основному спеціалізуються на:
- Нерухомості.
- Патентах.
- Діяльності прямих інвестицій.
Хоча в хедж-фонд може інвестувати будь-хто, традиційно його учасниками є акредитовані та досвідчені інвестори.
Приклад абсолютної прибутковості
Історичний приклад. Індекс ETF Vanguard 500 (VOO) забезпечив абсолютну прибутковість 150,15% за 10-річний період, що закінчився 31 грудня 2017 року. Це відрізняється від його 10-річної прибутковості 8,37% за той же період. Крім того, оскільки індекс S&P 500 мав абсолютну прибутковість 153,07% за той же період, абсолютна прибутковість відрізнялась від відносної прибутковості, яка становила 2,92%.